אבטחת הון משפחתי לדורות היא אחד הנושאים הקריטיים עבור משפחות מהאלפיון העליון. המשימה לשמר את העושר המשפחתי ולהבטיח את מעברו לדורות הבאים כרוכה במגוון אתגרים משפטיים, כלכליים ורגשיים. במציאות המורכבת של היום, הכוללת כלכלה גלובלית משתנה ותנודתיות בשווקים הפיננסיים, משפחות רבות מחפשות פתרונות יצירתיים ויעילים כדי להגן על נכסיהן ולהבטיח עתיד כלכלי יציב לדורות הבאים.
אחד מהפתרונות הללו הוא גיבוש אסטרטגיות פיננסיות מקיפות ומותאמות אישית, הכוללות מגוון שיקולים, כמו תכנון מס, ייפוי כוח, ניהול השקעות, ניהול נכסים בלתי נזילים וקרנות נאמנות משפחתיות. במאמר זה, נציג את האסטרטגיות והשיקולים המרכזיים שאותם יש לקחת בחשבון בתהליך אבטחת ההון המשפחתי, תוך הבנה מעמיקה של הצרכים הייחודיים של המשפחה ויצירת מבנה מותאם אישית שיאפשר את העברת העושר בצורה חלקה ומנוהלת היטב לדורות הבאים.
העברת הון בין-דורית היא סוגיה מהותית בתחום הניהול הפיננסי, המשפיעה על החוסן הכלכלי של המשפחה לטווח ארוך. מאמרים ומחקרים מצביעים על כך שהצטברות הון מתבטאת לאורך דורות, עם השפעות ניכרות של עושר ההורים על ילדיהם, ועל הדור השלישי במשפחה. כמו כן, קיימת השפעה ניכרת של עושר הסבים על הנכדים. העברת הון כוללת מגוון ערוצי העברה, כמו ירושות, מתנות, השכלה, רכישת נכסים, והפעלת עסקים משפחתיים.
אסטרטגיות ושיקולים:
-
קרנות נאמנות משפחתיות: קרנות נאמנות משפחתיות מאפשרות להעביר עושר בצורה חלקה בין דורות, תוך ניהול והגנה על נכסים. באמצעות מבנים משפטיים אלה, משפחות יכולות לקבוע חוקים ותקנות לניהול ההון ולוודא שההון המשפחתי מוגן מפני נושים וחלוקה לא הוגנת של העושר.
-
תכנון מס חכם: הפחתת הוצאות המס דרך תכנון מושכל של העברת העושר, כמו באמצעות קרנות נאמנות, מתנות והקצאות נפרדות של נכסים. תכנון מס חכם משיג מיקסום של העברת הון למשפחה ומצמצם את ההפסדים הפוטנציאליים כתוצאה ממס ירושה ומסים אחרים.
-
ניהול נכסים: פיתוח תכנית לניהול נכסים לאור מטרות המשפחה ובמטרה להגדיל את ערכם. נכסים כמו נכסים פיננסיים, והשקעות עסקיות דורשים ניהול קפדני כדי להבטיח צמיחה יציבה ומתמשכת, ובכך ליצור מקורות הכנסה נוספים לדורות הבאים.
-
השכלה גבוהה: השקעה בחינוך של הדור הצעיר היא קריטית. מחקרים מראים שהשכלה גבוהה תורמת לצמיחת ההון האישי ומסייעת להעביר את העושר בין דורות. סיוע כלכלי ללימודים גבוהים מאפשר לדורות הבאים לבנות את הידע והמיומנויות הנדרשות לשימור והרחבת ההון המשפחתי.
-
בעלות על נכסים: אחד הסיבות שמרבית המשפחות האמידות בישראל משקיעות בנכסים הנה מכיוון שזו אחת הסיבות המרכזיות להעברת עושר בין-דורי. בעלות על נכסים, רכישת נדל"ן, ובמיוחד בית מגורים, מהווים נכסים יציבים והיסטורית בעלי ערך עולה. תוכניות משפחתיות יכולות לכלול תמיכה כספית לרכישת נכסים לצעירים במשפחה.
-
עסקים משפחתיים: עסקים משפחתיים יכולים להוות מקור עיקרי לעושר משפחתי לדורות. הבטחת המשכיות עסקית, הגדרת יעדים ברורים, ויצירת אסטרטגיית מעבר לניהול העתידי הם חיוניים. שמירה על רוח היזמות המשפחתית חשובה כדי להבטיח המשך צמיחת העסק.
-
מתנות וירושות: הענקת מתנות במהלך החיים וירושות הן דרכים ישירות להעביר עושר בין דורות. עם זאת, ההשפעה שלהן מתונה יחסית בהשוואה לערוצים האחרים. תכנון מוקדם לגבי עיתוי וגובה המתנות והירושות יכול למנוע חילוקי דעות ולחזק את המורשת המשפחתית.
במחקר שנערך בארצות הברית ב-2018, נמצא כי קיים קשר חזק בין המעמד הכלכלי של הורים והדורות הבאים, כאשר עושרם של הורים משפיע ישירות על עושר ילדיהם ונכדיהם. התוצאות הסטטיסטיות ממחקרי אורך מצביעות על כך שעלייה של עשירון אחד במיקום ההון של ההורים קשורה לעלייה של כ-4 אחוזים במיקום ההון של צאצאיהם בבגרותם. כמו כן, המחקר מדגיש את השפעת ההון של סבים וסבתות, המנבאת את עושר הנכדים מעבר להשפעת ההון של ההורים. נתונים אלה חושפים עד כמה הנטייה להמשכיות העושר במשפחות חזקה, ואף נמשכת מעבר לדור אחד. תוצאות אלו משקפות את חשיבותו של תכנון פיננסי מושכל המשלב אסטרטגיות חכמות להבטחת העברת הון משפחתי לדורות הבאים.
לסיכום, העברת הון בין-דורית היא מרכיב מרכזי בהמשכיות וביציבות כלכלית משפחתית. המחקר מגלה את החשיבות הרבה של עושר ההורים והסבים במנבאים את ההון של הדורות הבאים. זה מדגיש את הצורך בגישה אסטרטגית ומובנית להבטחת מעבר חלק של העושר המשפחתי, באמצעות כלי תכנון כמו קרנות נאמנות משפחתיות, תכנון מס חכם וניהול נכסים. על ידי השקעה בהשכלה ובנכסים, תכנון עסקי ותמיכה בצעירי המשפחה, ניתן להבטיח את צמיחת העושר ואת היציבות הכלכלית למשפחה לדורותיה.
Pfeffer, F. T., & Killewald, A. (2018). Generations of Advantage. Multigenerational Correlations in Family Wealth. Social forces; a scientific medium of social study and interpretation, 96(4), 1411–1442. https://doi.org/10.1093/sf/sox086
